Trump Media's $3B Bitcoin Wette

Nur wenige Tage, nachdem Bitcoin (BTCUSD) einen neuen Höchststand erreicht hatte, berichteten einige Branchenvertreter, dass die Trump Media & Technology Group (DJT) plant, 3 Milliarden Dollar für den Kauf von Kryptowährungen und die Auflegung eines börsengehandelten Fonds (ETF) aufzubringen.

Gerüchte, auf die Trump Media negativ reagierte, legen nahe, dass die Gruppe diese Woche während der Bitcoin 2025 Konferenz in Las Vegas eine Ankündigung machen wird, um Investoren zu gewinnen. Dies folgt insbesondere auf ein exklusives Galadinner in Mar-a-Lago letzte Woche, bei dem Donald Trump die 220 besten Besitzer seiner eigenen Meme-Münze, $Trump, eingeladen hat. (Quelle: WSJ)

Nach Angaben von sechs Personen, die über die Kapitalerhöhung informiert wurden, will die Gruppe hinter Truth Social 2 Mrd. USD in Form von Eigenkapital und 1 Mrd. USD in Form von Wandelschuldverschreibungen aufnehmen, was den Fremd- und Eigenkapitalangeboten von Strategy (ehemals MicroStrategy (MSTR)) ähnelt. Wenn dies bestätigt wird, könnte dies einen bedeutenden Schwenk des Medienunternehmens in den Kryptowährungsbereich bedeuten.

Da der Kurs des größten Bitcoin-Inhabers STRK Anfang Mai aufgrund des Bitcoin-Anstiegs von seinem 5-Monats-Tief bei ~ 240 US-Dollar um 76 % gestiegen ist, sollten Anleger die Entwicklung der DJT-Aktien genau im Auge behalten, wenn das Sekundärangebot am Freitag, den 30. Mai, näher rückt, sofern sich der Zeitpunkt nicht ändert.

Trump Media's $3B Krypto Erhöhung Gambit

Nach den neuesten Zahlen liegt die Bewertung von Trump Media bei rund 5,7 Milliarden Dollar bei einem Kurs von etwa 25,70 Dollar. Die Aufstockung um 3 Mrd. USD über Aktien und Wandelanleihen stellt einen beträchtlichen Teil der Marktkapitalisierung des Unternehmens dar. Spekulanten gehen davon aus, dass eine Expansion in den Bereich der Finanzdienstleistungen die Position des DJT im digitalen Finanzwesen stärken und den Bitcoin-Preis unterstützen würde. Die 3-Milliarden-Dollar-Anleihe, die von ClearStreet und BTIG unterstützt wird, weist Ähnlichkeiten mit Saylors Schuldenstrategie auf. Wenn man der Geschichte glauben darf, hat Saylors strategische Wette auf Bitcoin das Softwareunternehmen von einem Verlustbringer zu einem Bitcoin-Unternehmensinhaber im Wert von 45 Milliarden Dollar gemacht. 

Auf der anderen Seite ist DJT in diesem Jahr zeitweise stark angestiegen, mit einem bemerkenswerten Anstieg im April aufgrund des Einstiegs in die Finanzdienstleistungsbranche, der sich jedoch als Short Squeeze herausstellte. Die Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um etwa 25 % gesunken, liegt aber beim vorbörslichen Handel am Dienstag, dem 27. Mai, um über 8 % im Plus. Dennoch könnte der gerüchteweise Schritt von Trump Media, Schulden zu machen, um Bitcoin zu kaufen, es dem Unternehmen ermöglichen, sich besser zu entwickeln als herkömmliche Vermögenswerte, was letztlich einen Mehrwert für die Anleger bedeuten würde.

In der Zwischenzeit hat Trump seit seinem Amtsantritt im Weißen Haus eine Durchführungsverordnung für eine „Strategische Bitcoin-Reserve“ unterzeichnet, in Arizona, New Hampshire und nun auch in Texas bereits Gesetze verabschiedet, eine Krypto-Taskforce eingerichtet und den Krypto-Kritiker und SEC-Vorsitzenden Gary Gensler „gefeuert“. Nach Reaktionen auf seinen Einfluss im Kryptobereich und Vorwürfen von Interessenkonflikten übertrug der Republikaner sogar weitere Anteile an DJT an Junior, um Kontroversen zu vermeiden.

Während die Spekulationen um die mögliche Ankündigung von RTrump Media zunehmen, richten sich alle Augen auf die Bitcoin 2025 Konferenz in Las Vegas, wo diese Gerüchte bestätigt oder dementiert werden könnten.

Trump-Führungskräfte betreten die Bitcoin-Bühne

Die Krypto-Konferenz in Las Vegas konzentriert sich auf technische Diskussionen und Updates, einschließlich Bitcoins-Ökosysteme, Brücken, technologische Partnerschaften und Governance-Debatten. Neben dem technischen Schwerpunkt wird jedoch auch eine Reihe von Branchenführern und Regierungsvertretern erwartet, darunter Michael Saylor von Strategy, Senatorin Cynthia Lummins und JD Vance, wobei letzterer das erste Mal überhaupt für einen US-Vizepräsidenten spricht. 

Es wird erwartet, dass Eric und Junior Trump am Mittwoch auch über „Bitcoin als öffentliches Gut“ sprechen werden. Dies kommt zu einem interessanten Zeitpunkt, einen Monat nachdem Howard Lutnicks Sohn einen 3,6 Milliarden Dollar schweren Deal mit SoftBank (9984.TY) und Tether abgeschlossen hat, um ein öffentlich gehandeltes Investitionsvehikel für Bitcoin zu gründen. Lutnick, Trumps Handelsminister, kündigte auf der Bitcoin 2024 seine Pläne an, ein „Bitcoin-Finanzierungsunternehmen“ zu gründen. Nun wird Brandon, der Sohn von Howard Lutnick, am Donnerstag zusammen mit Paolo Ardoino, dem Gründer und CEO des Stablecoins Tether, und Cantor Fitzgerald, einem auf Prime Brokerage und institutionelle Aktien spezialisierten Finanzdienstleister, sprechen.

Umgestaltung der Kryptoindustrie?

Das mit Spannung erwartete Ereignis hat die Bitcoin-Volatilität noch nicht erhöht, da die Beteiligten auf Hinweise zu Regulierungen, Richtlinien und Gesprächen zwischen Regierungsvertretern und Branchenführern warten, um die Marktrichtung zu beeinflussen.

Strategy hat rund 45 Milliarden Dollar investiert, um seine Bitcoin-Käufe nach der jüngsten Übernahme in der vergangenen Woche auf insgesamt 580.250 Coins zu erhöhen. Um den Kauf zu finanzieren, verkaufte das Unternehmen 847.000 seiner Stammaktien, MSTR, 678.970 STRK-Aktien und 104.423 STRF-Aktien. Vor allem der Anstieg des Bitcoin auf einen dreistelligen Wert hat die Aktie des Unternehmens unterstützt. Strategy hat Anfang Mai die Gewinnerwartungen verfehlt, obwohl das Unternehmen seine Prognose für Bitcoin-Gewinne für das Jahr auf 15 Mrd. $ von zuvor nur 10 Mrd. $ angehoben hat.

Tatsächlich scheinen kryptobezogene Unternehmen wie MARA Holdings (MARA), Coinbase (COIN) und Riot Platforms (RIOT) vom Aufstieg von Bitcoin zu profitieren, da der Senat Schritte zur Schaffung eines Rahmens für die Regulierung von Stablecoins unternommen hat. Sogar Jamie Dimon, der CEO von JPMorgan (JPM), sagte, dass die Bank ihren Kunden den Kauf von Bitcoin erlauben würde, und es wird erwartet, dass hochkarätige Redner auf der Konferenz zumindest zu kurzfristigen Marktbewegungen führen werden.

Der Markt wird jedoch auch auf das FOMC-Protokoll am Mittwoch sowie die Zahlen zum US-BIP und PCE am Donnerstag und Freitag achten.

Schlussworte

Trump Media plant, 3 Mrd. USD zur Finanzierung seiner Kryptowährungsinitiativen zu beschaffen, die möglicherweise während der Bitcoin 2025-Konferenz in dieser Woche begrenzt werden, wo Branchenschwergewichte und Regierungsverbündete DJT-Aktien anscheinend sowohl als Medienspiel als auch als stellvertretendes Bitcoin-Investment ähnlich dem erfolgreichen Modell von Strategy positioniert werden.

Das Timing deutet auf einen kalkulierten Versuch hin, vor dem erwarteten Sekundärangebot am Freitag eine positive Dynamik zu erzeugen. Während die DJT-Aktie in diesem Jahr unterdurchschnittlich abgeschnitten hat, zeigt der vorbörsliche Anstieg am Dienstagmorgen den Appetit auf ein Kryptoengagement. In Anbetracht früherer Volatilitätsmuster bei DJT-Aktien in diesem Jahr und der jüngsten Allzeithochs bei Bitcoin sollten Anleger jedoch alle Ankündigungen auf der Bitcoin-Konferenz mit Vorsicht genießen. 

*Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.