加密数字货币交易的定义：什么是加密数字货币交易？

加密数字货币是交易领域中的新兴组成部分， 其定义为由去中心化数字系统 （而非中央 银行）支持的数字货币。

因此，加密数字货币交易是指就 单个加密数字货币相对于 美元（加密数字货币/美元货币对）或另一种加密数字货币（加密数字货币间互兑） 的价格走势建立金融头寸的行为。CFD 是一种特别受欢迎的加密数字货币交易方式， 因为该方式可提供更大的灵活性，支持使用 杠杆， 并且允许交易者进行做空和做多 操作。

摘要

• 加密数字货币是基于区块链等去中心化系统 的数字货币，其交易记录存储于公共账本 之中。
• 加密数字货币既可通过交易所直接交易，也可通过 差价合约（CFD）等衍生品进行交易，此类工具允许 在不持有标的资产的情况下进行杠杆交易， 但需注意此类交易伴随更高风险。
• 自2009年比特币问世以来，加密数字货币交易显著增长， 主要推动力来自其波动性以及收益潜力与风险并存 的属性。

加密数字货币的运作机制及其日益普及的趋势

加密数字货币是通过密码学技术保障安全性的 数字或虚拟货币形式，该技术不仅确保交易安全性， 还能控制新单位的生成机制。与由中央机构发行的 传统货币不同，加密数字货币基于去中心化系统运行， 所有交易记录均存储在名为区块链的公共账本中。 与传统法定货币不同，加密数字货币采用完全数字化形态， 不发行实体纸币，因其运作不受中央银行 监管。

此类货币通过点对点网络系统运行，使全球用户 能够直接进行资金收发。不同于依赖实体货币 的传统体系，加密数字货币交易以数字化记录形式存在于公共 数据库，资金存储于数字钱包之中。 加密数字货币的名称源于加密技术，该技术可确保 交易记录与数字钱包数据的安全性。

自2009年比特币在互联网上诞生以来，特别是近年来， 加密数字货币交易热度持续攀升。自2013年以来， 可交易加密数字货币种类从两位数激增至 超1万种，这一数据印证了数字货币的普及度 爆发式增长。新加密数字货币单位的生成通过挖矿 实现——这一过程需要借助算力进行复杂数学难题 求解。尽管区块链技术当前主要应用于交易与投资领域， 但其应用场景预计会向其他领域延伸，例如推动 股票和债券等金融资产的交易。

尽管加密数字货币尚未被全球经济承认为 法定货币，但其重塑金融格局的潜力使其成为 不可忽视的存在。与此同时， 作为加密数字货币创建基石的区块链技术， 已为交易者开辟出可把握的新投资机遇。

加密数字货币类型

尽管当前存在数百种加密数字货币， 但交易者的关注焦点集中于约六种主流 加密数字货币。作为最受欢迎加密数字货币之一 的比特币，被视为 最早的加密数字货币。由于原始比特币 区块链发生了一次“硬分叉”，使得比特币分叉出了 两种新的虚拟货币，其中一种是比特币现金，另一种是比特币现金 ABC。其他常在 加密数字货币交易所和在线 CFD 交易平台上 交易的热门加密数字货币包括 以太币、 莱特币、Cardano、 Solana、 Axie Infinity、 Filecoin、 Uniswap 等。

热门 加密数字货币可分为几个主要“类型”。有些加密数字货币 旨在作为法定货币的替代品，例如比特币、 比特币现金 ABC 和莱特币。 另一方面，以太币仅 旨在用于“支付”以太坊智能合约平台的使用费， 该平台可用于构建去中心化应用（Dapp）。因此， 以太坊更多被视为一种“实用型代币”，而非传统意义上的货币。 而 Stellar则被用作基于区块链的支付平台。最后介绍的是 Crypto 10指数，该指数可与股票市场或外汇指数相类比，但它由 10种规模最大、流动性最强的加密数字货币资产组成。

比特币（BTC）

2008年，比特币（BTC）作为全球首个加密数字货币 正式问世。这种加密数字货币率先采用了 区块链技术。如今，比特币已成为行业内 最具价值的加密数字货币之一，其价值甚至超过了 黄金。

比特币现金（BCH）

比特币现金是2017年8月原始比特币区块链发生硬分叉 的产物。此次变更旨在扩展原始区块链 的区块容量上限，从而实现交易处理速度 的显著提升。

比特币现金 ABC（BAB）

这是另一次“硬分叉”的结果，发生在2018年11月15日的 比特币现金区块链中。此次硬分叉源于 比特币现金区块链软件的一次升级——比特币现金 Adjustable Blocksize Cap （即“ABC”的命名来源）想要引入 该升级。 此时，比特币现金 Adjustable Blocksize Cap 是 该区块链上的最大软件客户端。此次升级旨在 实现非现金交易功能，例如智能合约 和预言机预测服务。推动此次硬分叉的团队 还计划用拓扑交易排序取代原有的规范 交易排序。

然而，比特币现金网络中并非所有的成员或节点都 同意此次升级，因此，在升级实施后，再次发生 硬分叉，形成了比特币现金 ABC。

Axie Infinity（AXSUSD）

于2018年3月推出的 Axie Infinity 是一款基于以太坊的“边玩边赚”（P2E）在线游戏， 该游戏构建了虚拟宇宙，其中包含名为 Axies 的虚拟宠物，玩家 通过收集这些宠物进行战斗、养成和建立王国。AXS 是玩家参与这款“边玩边赚”（P2E）游戏时所获代币 的名称。这款加密数字货币游戏还涉足 发展中的非同质化代币 （NFT） 领域，因为 Axies 虚拟形象具有独特性，能够以 NFT 形式进行买卖。 截至2022年3月，这款加密数字货币游戏的市 值已达到惊人的约330亿美元。

Filecoin（FIL）

Filecoin 于2014年首次面世，是一个去中心化的“点对点”（P2P）加密数字货币驱动型存储网络，旨在为希望存储自身文件或协助他人存储文件的用户提供存储服务。 租用存储空间的用户可获得 FIL 代币作为报酬。截至2022年3月，Filecoin 的市值达48亿美元。

Uniswap（UNIUSD）

运行于以太坊区块链之上的Uniswap 是一个完全去中心化的加密数字货币交易所，于2018年作为以太坊区块链生态的组成部分应运而生。它基于智能合约运行，这些合约致力于添加并促进 UNI 代币的交换（或“交易”）功能。截至2022年3月，Uniswap 市值达30亿美元，被视为第四大去中心化金融（DeFi）平台。

Crypto 10 指数

Crypto 10 指数是 专为加密数字货币资产类别设计，旨在提供可交易基准。 该指数由规模最大且流动性最高的10种加密数字货币 及代币构成，其价格取自多家主流交易所价格的平均值。 该指数于2016年12月23日以1000点为基准进行标准化， 自2018年1月9日起，其价值根据所纳入的10种成分资产的 市场波动持续进行动态调整。

以太币（ETH）

以太坊是一个基于原始比特币区块链技术开发 而成的区块链网络，其设计初衷在于实现快速 交易处理。这一加密数字货币概念由 Vitalik Buterin 于2013年11月首次提出。

莱特币（LTC）

莱特币于2011年10月被引入加密数字货币领域， 旨在促进跨境支付。相较于比特币， 其设计初衷在于提供更快的交易验证速度。

决定加密数字货币价格的因素

• 加密数字货币的供应量有限，与常规法定货币 不同，其稀缺性更为显著。因此， 某种加密数字货币的供应量越低且市场需求越高， 其价格也随之攀升。
• 新加密数字货币通过挖矿过程产生， 该过程需要运行计算机来验证该加密数字货币区块链上 的区块。这一过程成本高昂且需消耗 大量电力。挖矿成本越高，加密数字货币的价值 增长幅度往往越大。
• 相较于那些认可度更高且竞争对手更少的加密数字货币， 面临激烈竞争的加密数字货币往往价值更低。
• 除了作为加密数字货币的创建基础之外， 区块链技术对全球经济具有更广泛的影响， 包括在智能合约以及物联网（IoT）领域的 潜在应用。加密数字货币作为 近十年才进入市场的新兴资产类别，且未被纳入 法定货币体系，其运行机制不受传统市场所遵循的 同等市场力量约束。这意味着加密数字货币交易 与在传统金融市场中的交易存在本质 差异。
• 鉴于加密数字货币的去中心化特性，其价格 波动较少受到数据发布、政治不确定性以及 利率变动等因素的影响。此外， 由于加密数字货币属于新型金融工具， 其关联性资产相对较少，因而可能影响其价格波动 的因素也较为有限。
• 尽管如此，加密数字货币的价格仍可能受到 多种因素的影响，例如区块链技术的革新，以及 监管机构为控制其在金融市场中的可接受性与“可交易性” 所采取的措施。例如，关于特定加密数字货币 应如何进行升级或处理所引发的分歧等新闻报道，也可能 对其价格产生影响。任何由黑客揭露的 安全漏洞也很可能对加密数字货币的价格 产生负面影响。当然，旨在禁止或限制 加密数字货币交易的政府政策与监管措施也会 影响其价格。

如何交易加密数字货币？

加密数字货币可以通过多种方式进行交易。第一种方式 是通过加密数字货币交易所直接买卖加密数字货币 本身。另一种交易加密数字货币的方式 是通过衍生金融工具，例如差价合约 （CFD），您可在Plus500 平台进行此类交易。 后一种方式所需资金投入较少，同时允许交易者 对加密数字货币的价格波动进行投机操作， 而无需实际持有该数字货币。此外，CFD 属于杠杆工具， 即交易者只需投入较低的初始保证金，即可通过杠杆效应 放大仓位价值，使潜在收益成倍增长。 此外，通过 CFD 交易加密数字货币意味着您无需 像在交易所交易时那样，为如何将它们安全存储于加密钱包 而担忧。但是，交易者应意识到， CFD 交易伴随多重风险，且杠杆效应虽能放大潜在收益， 同样也可能加剧亏损。

如下图所示，Plus500 平台上提供多种不同的 加密数字货币 CFD 供交易。

例示价格。

在选定想要交易的加密数字货币后，您须选择 开立卖出或买入仓位。无论选择卖出或买入操作， 均会弹出交易窗口，如下所示。从此处可选择 合约数量，并选择是否附加风险 管理 订单（如止损单或止盈单），此类订单将在预设价格 达成时自动触发。如以下截图所示（仅为示例用途）， 交易者若欲下达卖出交易指令，需点击“卖出” 按钮。

例示价格。

当您准备平仓时，可以点击“平仓” 按钮。

例示价格。

加密数字货币交易是否适合我？

加密数字货币交易与所有形式的金融交易一样， 需要相关的知识、技能和可用资金。如果您希望 参与加密数字货币市场，首先应确保自己 具备分析市场的所有相关技能。应当 注意的是，加密数字货币的波动性高于传统 金融工具，因此风险超过多数交易者常规认知范围。 这种高波动性虽能创造更多交易机会，但请谨记， 其亦可能导致亏损超出您可承受范围。

开始交易加密数字货币

如果您确认加密数字货币 CFD 交易适合您， 您可以通过在 Plus500 开立交易账户启动交易。您可 从平台提供的丰富交易选项中选择目标加密数字货币 CFD，并在分析显示时机成熟时 开立仓位。

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